摘要：
1、光刻产业链：光刻环节是芯片制造过程中最核心的工艺，占芯片成本30%，目前ASML垄断全球高端光刻市场，浸没式DUV全球市占率达93%，EUV光刻机全球市占率达100%，其成功的关键在于打通光刻产业链；国产高端光刻机需依托本土光刻组件和配套设施产业链实现自主研发突破，在02专项支持下，设备端的福晶科技、芯源微，材料端的南大光电、晶瑞股份、雅克科技等企业快速发展。
2、溢多利：围绕生物医药和生物农牧两大领域，布局甾体原料药、生物酶制剂、功能性饲料添加剂三大业务，其中饲用酶制剂市占率约为20%，并荣获中国科技领域最高奖项；因为“限抗政策”，替抗饲料添加剂迎来风口，未来潜在空间100亿元左右，公司拥有国内独家品种植物提取物博落回，今年有望带来增量业绩；上市以来业绩稳步增长，目前股价刚刚放量启动。
3、利安隆：国内抗老化助剂龙头，产品线包括抗氧化剂和光稳定剂两大类，下游客户巴斯夫、帝斯曼、万华化学等知名客户，未来五年公司在国内市占率有望从15%提升至30%，上市以来营收和净利润稳步增长，20年一季度业绩没受疫情影响，成长能力稳定。
正文：
1、国产光刻机如何崛起？打通上下游产业链是关键，这几家企业发展迅速（西南证券）
光刻机是最重要的半导体设备
光刻环节是芯片制造过程中最核心的工艺，占晶圆制造耗时40%-50%，占芯片成本30%。光刻机结构复杂、成本极高，占晶圆制造设备投资23%。
浸没式DUV和EUV光刻机是技术最复杂的两种，荷兰的ASML垄断全球高端光刻市场，浸没式DUV全球市占率达93%，EUV光刻机全球市占率达100%，成为其抢占全球市场的两个大关键性点。
ASML成功的关键是通过全球合作打通光刻产业链，有大约5000个全球供应商，与产品直接相关的共790家，与产品直接相关的共790家，占总开支的66%。
国产高端光刻机如何突破？
光刻产业链极其庞大、复杂，仅靠一家企业完全自主生产不太可能，国内需要发展出一整套产业链，解决光刻机上游供应问题。
高端光刻机的突破需要物镜、光源、浸没式系统等核心组件，其中德国蔡司、美国Cyme等厂商几乎垄断全球高端物镜、极紫外光源等技术，国产厂商只能依托本土光刻组件和配套设施产业链自主研发实现突破。
02专项助力国产高端光刻机发展
国科精密、启尔机电、华卓精科纷纷在物镜、浸没式系统和双工作台上通过02专项验收，非线性光学晶体龙头福晶科技部分产品供货 ASML。
在配套设备和材料端，芯源微涂胶显影设备入驻长江存储等先进晶圆厂，南大光电、晶瑞股份、雅克科技等纷纷布局中高端光刻胶及辅材。
2、被忽视的医药黑马！站在“替抗”风口上，拥有国内独家专利（天风证券）
甾体原料药和生物酶制剂双料龙头
溢多利专注于生物技术研发创新，围绕生物医药和生物农牧两大领，布局有三大核心业务：甾体原料药、生物酶制剂以及功能性饲料添加剂等。
公司是国内第一家生物酶制剂生产企业，其中饲用酶制剂销量最大，市占率约为20%，并荣获中国科技领域最高奖项。
2015年公司通过收购湖南新合新、利华制药，进入甾体激素原料药领域，主要用于呼吸和免疫系统，未来依托公司在甾体激素关键中间体成本、技术优势，有望逐步往下游延伸。
前瞻性布局替抗市场，拥有国内独家专利产品
2020年限抗政策落地，自7月起我国饲料生产企业将停止生产含有促生长类药物饲料添加剂（中药类除外）的商品饲料。替抗饲料添加剂迎来风口，未来潜在空间100亿元。
2018 年公司通过收购世唯科技，战略性布局替抗饲饲料添加剂，目前公司在替抗市场形成了植物提取物、植物提取物+酶制剂、植物提取物+酸化剂三大类替抗产品，替抗收入近1亿元。
拥有行业独家产品植物提取物博落回，是替代抗生素较好的方案，此前已经在欧洲有10多年的产品销售经验。
机构给予21年目标价22元
3、抗老化助剂龙头！万华化学供应商，业绩稳增长且股价处于低位（华西股份）
产品线齐全的国内抗老化剂龙头，“外延+内生”保障成长
利安隆是国内抗老化助剂龙头，产品线包括抗氧化剂和光稳定剂两大类，抗老剂品种繁多，下游客户包括巴斯夫、帝斯曼、朗盛、万华化学、金发科技等国内外知名企业。
现有天津汉沽、宁夏中卫、河北衡水、浙江常山以及珠海五大生产基地，衡水凯亚及常山科润是公司近几年并购的光稳定剂企业。现有抗氧化剂产能4-5万吨，珠海基地一期规划6.5万吨抗氧化剂。
未来5年公司在抗老化助剂的市占率有望提升至30%
全球抗老化助剂市场空间100-200亿美元，主要应用于塑料、橡胶等，行业有望保持5%以上增速，未来五年公司在国内市占率有望从15%提升至30%。
利安隆上市以来营收和净利润稳步增长，2011-2019年收入CAGR为28.75%，归母净利润CAGR为38%。2019年收入19.78亿元，同比增长32.3%；归母净利润2.62亿元，同比增长36%。20年一季度，疫情影响下，营收和净利润依旧稳步增长。
没有不好的行情，只有不好的操作，操作不好的朋友可以看一下我近期的一些布局：
6月4号提示的赛生药业（300485），4个交易日涨幅45%
6月8号提示的荣丰控股（000668），5个交易日涨幅50%
6月8号提示的王府井（600859），5个交易日涨幅48%
恭喜认可我的朋友吃肉！
