高位大牛股闪崩还在继续

经历了上个月的白马闪崩杀跌，如今，高位大牛股闪崩还在继续！

今天市场的两大资金抱团板块医药白酒杀跌，拖累了市场走势！医疗器械股纷纷大跌，心脉医疗、美迪西、健帆生物等跌超10%，医药大牛长春高新、智飞生物、华熙生物、沃森生物等也再次闪崩！

此外，市场主线新能源产业链分歧较大，充电桩方向领跌，后排长安汽车、江铃汽车等整车股大幅下挫，资金跷跷板效应明显，新能源汽车已经反复活跃了很久，这次算是第二次分歧。由于资金介入较深，后续还会活跃，但再活跃时就是获利了结之时。

证券、半导体板块率先走强，家电、航运、光伏玻璃、黄金等板块纷纷拉升，整体看，市场前期领涨个股杀跌，资金继续流入核心资产龙头。美的电器带领智能家居板块走加速，行业龙头指数再创新高。

在家电行业公布三季报后，东哥写了美的格力的对比，认为从价格优势和安全边际上看，格力更高一点，因为三季报利润差不多，但是格力和美的市值差了2000亿，所以可能会追一下，从这几天的表现来看，格力已经动起来了，而美的能坚挺的创新高，有点惊喜啊，看来资金还是会龙头高的溢价，资金靠着信仰在炒作，只要抱团不松动，就能一直涨，这也是今年市场普遍存在的现象，比如白酒板块，今天虽然是跌了，但谁能说下周就不会大涨呢？有部分个股可能会继续创新高。

医药为何闪崩

而对于今天医药的闪崩，是有什么大的利空吗？

从消息上看，冠脉支架集采结果公布，中标价大幅下降，超过此前市场预期。1万3的支架经集体采购后降至700元，最低中标价低至500元以下，价格最低的前十名品种预计均低于1000元，平均中标价预计低于700元。此外，150亿的金属支架市场预计大幅缩减至20~50亿元。

这个降价幅度可以说是非常大的，这对老百姓是好事，当然也会对相关上市公司利润产生一定的影响，尤其是金属支架。而医药股在这样的消息下，也就纷纷闪崩，很多人可能会想，冠脉支架相关个股下跌就够了，为何生物疫苗也出现了下跌，其实这就是市场恐慌效应，跌的时候才不管你是什么？而且冠脉支架集采中标价大幅下降，这也意味着集采下，医药的不确定性，所以先跌为敬，当然还有一个核心因素就是今年医药股已经涨很多了，是需要消化泡沫的，现阶段就是泡沫消化期，只要一有风吹草动，就容易出现闪崩。

那这次集采会如何影响行业及相关企业呢？这个事件后，整个行业生态预计发生较大变化，但龙头企业微创、乐普等均在支架外拥有丰富的产品管线，对实际业绩的影响较为可控，从行业发展趋势看，创新品种有望放量。在投资方面，短期相关产品利润空间受到一定影响，中长期可持续关注研发创新能力较强、在研产品管线丰富的龙头企业。

医药股还能玩吗

对整个医药行业怎么看呢？比如今天闪崩的长春高新、智飞生物、华熙生物、沃森生物、复星医药等生物疫苗股，还具备上涨逻辑吗？

我们说今年的医药行情是机构资金的抱团行为，从医药行业3Q2020基金持仓分析看，医药仓位有所回落，这也就是从8月开始医药股下跌的一个因素，不过核心资产的持仓情况还是比较乐观。从公募基金持仓家数来看，公募基金数量前五的分别是恒瑞医药502家，迈瑞医疗379家，药明康德 249家，长春高新240家，智飞生物210家。从公募基金持仓总市值来看，持仓总市值排名前五分别是：迈瑞医疗296亿元，恒瑞医药284亿元，药明康德183亿元，长春高新144亿元，爱尔眼科137亿元。

从变动情况来看，基金数量增加前五支股票分别是：人福医药（+27家），复星医药（+10家），新产业（+5家）、山河药辅（+4家）、恩华药业（+3家）。基金持仓市值增加前五分别 为智飞生物（+50亿元）、迈瑞医疗（+49亿元）、通策医疗（+29亿元）、美年健康（+9.5亿元）、 三诺生物（+7.7亿元）。

所以，医药行情不会终结，更多会是内部分化，从题材和业绩来看，一部分还能涨，尤其是核心资产，但也不会再出现快速上涨，等流出去的资金在别的地方把钱赚够了，可能又会回到这里，所以，现阶段就是杀跌后寻找核心资产的合适点位，然后耐心等风来。

东哥反复说，像医药这样的主线机会，投资一定是基于长期的，很多人想在市场赚热钱，快钱机会是有的，但是结果都不太好。看着消息满天飞，你试试就知道，深圳40周年你赚钱了吗？量子通信赚钱了吗？还是要稳住慢慢来，不信，你就问问身边的人！

这个市场能赚到钱，也可以赚到钱，但是一定不是心急的人赚到钱！一定不是跟风操作的人，一定不是买个软件就等赚钱的人，一定不是跟着一个大神就能赚得盆满碗满的那种人。细水长流，慢慢地赚钱，稳稳地长久赚钱才是正道。坚持价值长线，时间会证明一切！