复星医药发布公告称,NFH(又称新风医疗)拟通过合并进行私有化并从纽交所退市,本公司控股子公司复星实业拟作为私有化交易买方集团成员之一,以置换股份的方式参与本次私有化,将所持NFH 7.1%股权置换持有NFH全部股份的控股公司6.9%股权,本次交易不构成重大资产重组。复星医药指出,考虑到NFH所涉领域未来的潜力和发展空间,拟继续保留对该公司投资,预计将对控股公司按权益法进行会计核算。
消息发布后,复星医药A、H股双双走强,H股延续上行,早盘跳空高开一度上探,并创新高至82港元,随后受压涨幅收窄,最终报收74.75港元,跌2.25%。A股则高开至90元,盘中冲高到91.69元,最终报收87.27元,微跌0.15%。
实际上,复星医药与新风医疗的缘分早已从和睦家开始,此次参与新风医疗集团的私有化交易也引发业内广泛关注。
兜兜转转,渊源已久
和睦家1997年成立,2014年,复星医药拿下和睦家母公司美中互利的控股权,买方财团除复星医药外,还包括国际知名私募股权基金TPG(德太投资集团)以及李碧菁的创始人团队,交易的价值约为3.69亿美元。美中互利随后实现了私有化并从纳斯达克退市。
5年后,2019年,复星其将高端医疗连锁服务机构和睦家卖给了新风天域。当年7月30日,复星医药公告称,复星实业将与TPG等几名原和睦家股东联合,向新风天域出售其所持有的全部和睦家股权。在那次转让对价估值主要结合和睦家已开业运营的诊所及医院的估值水平,并参考其他同类医疗服务提供机构的PS倍数区间,经各方协商确定为13亿美元。
复星实业向新风天域出售42%和睦家股份的对价约为5.23亿美元,其中约4.29亿美元4.3亿美元将由新风天域以现金向复星实业支付,其余9400万美元将用于认购NFC新增发行的940万股股份,以参与对和睦家医疗的运营。
交易完成后,新风天域将100%持股和睦家。后新风天域公司更名为“新风医疗集团”。交易代码将由原来的NFC变更为NFH,继续在纽约证交所交易,等同于和睦家在美上市,价值约为14.4亿美元(约合99亿元人民币)。
目前,新风医疗已经发展成为一家国际认可的医疗保健供应商,通过经营和睦家致力于在内地城市提供全面、综合的医疗保健事务。然而,时隔两年后,和睦家再度被私有化,一时间再度引发业界关注。而从新风医疗方面的消息来看,和睦家已就私有化与 Unicorn II Holdings Limited(“控股公司”)及其下属公司签署了最终合并协议。本次交易公司的股权价值约为15.82亿美元。





















