处方药日渐成为药品零售行业结构性质变的先手棋。尤其是在“零加成”“双通道”等政策推动下，处方外流是药品零售的主要趋势，包括院边店、新特药房、互联网+药品供应等模式，均有赖于电子处方的应用。
在2022年，整个处方药院外市场呈现出较为蓬勃的发展态势。据弗若斯特沙利文预测，2022年我国院外处方药市场规模预计达2668亿元，相比2021年增长14.02%。到2030年，院外处方市场规模有望超过万亿元，达11309亿元（见图1）。而从2022年到2030年，9年年复合增长率预计达17.41%，远超整体医药市场的个位数年增长预期。上述数据或许偏乐观，但可以作为一个有益的参考。
2023年，全渠道零售让处方药更具想象空间。
线下市场
头部零售企业表现强劲
具体来看，院外处方药市场主要分为线下零售和线上零售两大市场，其中线下零售市场以院边店、DTP药房等为主，是处方药院外市场的主战场。
2022年线下处方零售市场表现不佳，个位数增长已成定局。不过，随着2023年经济复苏，处方药零售大概率会回归到双位数高增长。
与线下零售整体缓慢增长态势相比，头部零售企业依然表现出强劲的增长趋势。
从表1可以看到，六家上市连锁企业截至2022年Q3的整体营收均呈现高两位数增长，其中漱玉平民增长高达41.25%。处方药销售表现上，虽然仅健之佳披露了处方药销售额数据，2022年中报数据显示其销售额增长29.48%。但根据行业普遍反馈，头部企业的处方药销售额增长幅度略好于头部企业营业收入增长幅度。
DTP市场方面，根据弗若斯特沙利文公司估算，2022年整体市场规模约为272亿元。主要的参与者有三方：
一是龙头商业公司旗下的DTP药房，典型如国药控股、上海医药、华润医药、桂林医药等。二是龙头零售公司旗下的DTP药房，六家上市公司中除一心堂在DTP药房布局较少外，其他几家都非常重视DTP业务。其中，老百姓DTP销售占总体销售额已达约10%。三是科技公司拓展的DTP药房业务，主要是思派健康、零氪药房以及圆心科技三家公司。其中思派健康2021年DTP销售额达31.36亿元，零氪药房约为15亿元，圆心药房综合DTP及院边店业务销售收入为36亿元。DTP药房销售的产品基本都是以新特药为主的处方药。
线上渠道
严监管加速行业规范化
同样表现强劲的是线上零售市场。2022年，我国网络零售市场总体稳步增长。
来自商务部的最新数据显示，全国网上零售额13.79万亿元，同比增长4%。其中，实物商品网上零售额11.96万亿元，同比增长6.2%，占社会消费品零售总额的比重为27.2%。商务大数据对重点电商平台监测情况显示，2022年在18类监测商品中，8类商品销售额增速超过两位数。
线上零售市场基本以阿里健康和京东健康两大平台为主。两家公司2022年上半年的收入分别为115亿元和202.25亿元，营收增长分别为22.89%和48.3%。其中京东健康的表现尤为亮眼，200亿元左右的体量仍然保持了高达近50%的增长速度。京东健康没有披露处方药销售情况，阿里健康财报则显示，“平台115亿元收入中100.82亿元为阿里健康自营大药房收入，自营收入中处方药业务收入增长46.2%”。
当然，阿里健康和京东健康（特别是阿里健康）还有大量的第三方平台收入。以阿里健康为例，尽管第三方平台贡献的收入在2022年上半年不到5亿元，但对应的GMV却在千亿元规模，其中不乏众多线下连锁药店线上业务贡献的处方药销售收入。
随着《药品网络销售监督管理办法》正式实施，对药品网络销售管理、第三方平台管理及各方责任义务等均作出明确规定，药品网络销售监管步入新阶段。严监管带给企业相应的挑战，但有利于加速行业的规范化和高质量发展，并促使行业向头部企业集中。
五年可期
处方药仍是院内主导项
未来五年，有四大趋势值得关注：第一，处方药外流的趋势非常确定。处方药零售市场双位数增长持续多年领先于处方药医院市场个位数的增长幅度，从医院外流的处方需求主要流向线下和线上零售渠道。外流趋势背后的主要驱动因素有两方面：外生因素是药品零加成、带量采购、医保“双通道”等政策，内生因素是消费者对便利性购药的需求与日俱增。
第二，未来五年内，医院处方药市场仍然是主导。有些乐观的分析认为，对标美国市场，未来院外市场占据处方药整体销售比重可超过70%。事实上，两国的医疗就诊情况并不相同，美国医院大多实行预约制，预约等待时间长且医疗服务价格昂贵，患者更有意愿在院外市场获取处方药。但在我国，到大医院看病相比美国要容易很多，且公立医院的属性决定了医疗服务价格并不昂贵，对患者有着天然的吸引力。
第三，头部零售连锁企业和头部电商平台将是院外处方药市场的最大赢家。医药零售行业向头部企业集中的态势明显，未来医药零售市场要么小而美，要么大而强，中间的零售企业必须找到自己的存在位置。规模越来越大且增长速度远高于市场的头部零售企业，通过收购整合不但能够做大做强，也将获得流转院外市场的主要处方流。
第四，全渠道经营模式正在形成。线上零售平台通过拓展O2O业态，以便更快地为线下患者提供服务，传统线下零售企业也大部分完成了思路转型，从抗拒到主动开拓B2C、O2O等线上业态，以患者需求为中心进行全渠道、全方位、全场景覆盖。
同时，院边店、DTP药房作为主打处方药或者肿瘤特药处方药的业态，也将在其中扮演重要角色。叮当快药、圆心大药房等一些公司，从一开始就是线上线下多种业态融合的全渠道经营模式。
