康业元随后列出的金戈成本分析列表，每片“金戈”的成本为1.3元,不超过1.5元，认定“金戈”主要成分的原料药成本进货价仅为每公斤1800元,但自云山内部记账成本为每公斤1万元,2014年4月至2016年10月,白云山集团共进货7600公斤,仅此一项该公司虚增成本达6232万元,涉及偷税漏税。

如果仍以白云山化学药厂与总厂的1万元结算价为基准,康业元认定其毛利不低于20元/片,销售广告费用不超过20%,再扣除增值税及15%的企业所得税,纯利润不低于16元/片,截止2016年四月底,总厂已握有至少四亿元的金戈纯利润。康业元称，从广药集团及金戈产品原料供应商处获得的信息来计算，2015年白云山原材料采购量对应的金戈产品生产量应不少于4073万片,营业收入应不低于6.38亿,结合白云山集团披露的92.22%的毛利率,毛利润应不少于5.88亿。

康业元所计算出数据，与上市公司2015年年报中所披露的信息大不相同。白云山2015年年度报告显示,“金戈”产品的生产量为1589万片,销售量为1495万片,营业收入为2.34亿元,营业成本为1.82万元,毛利润为2.15亿元,毛利率为92.22%,出厂开票单价为每片15.68元.