一、氟化工

申万宏源认为，日韩电子材料争端及华为事件推动自主可控主题持续发酵，半导体材料其他建议关注雅克科技、鼎龙股份；关注OLED可折叠应用元年，柔性显示材料迎变革机遇。

上海证券表示，随着国内产品技术持续提升，陆续出现了多个进口替代子行业，并且替代品种仍在增加，替代领域也从中低端向中高端进行扩散。我们建议关注国产替代的优质子行业胶粘剂行业(回天新材等)、面板及半导体配套材料行业、珠光材料行业、尾气处理材料，并关注高速增长LED应用行业(利亚德等)。同时，新能源行业具有一定的逆周期属性，符合国家改善能源结构的要求。虽然补贴力度退坡，但随着产业技术的不断进步、下游市场需求的持续增长以及海外市场的打开，政策的作用边际弱化，行业逐渐步入市场化主导的成长期。建议关注新能源汽车的上游锂电材料以及光伏材料。