无限增长的医药需求,如果碰上了我们有限增长的医保资金,又带来了一个巨大的矛盾。就像前面所说的有将近10年的时间,国家没有主动往医药行业里面去大量投钱,它的一个增长完全是跟着医保资金的一个自然增长来的。
所以供给端和需求端造成的一个巨大的矛盾,其实就带来了医药板块过去10年最重要的的一个投资主线。
哪些的产品能够去规避掉医保局的控费以及降价政策,拥有自主的一个定价能力,那么它就是能够穿越这个政策周期的一个好产品或者是好的服务吗,然后拥有这些产品或者是服务的这些公司,也就是过去10年那些能够走出来的长达10年的一个长牛股。
这也是医药越来越具备必选消费属性的一个逻辑。
变种病毒对医药板块影响不大
Q:英国新爆出的变异病毒,我们是否要防范二次疫情、变种病毒的风险?对中国医药板块会有什么影响吗?
A:没有太大影响。此次新冠疫情,前无古人后无来者。参考两次大规模公共卫生事件,疫情大都经历了三波。第一波的一个高峰不是最高的,那么第二波的高峰才是最高的。
注意个人卫生之外,不用太过悲观,已有疫苗研发出来。
那么未来我们对于新冠的判断,很有可能它会在一个比较长的时间之内跟人类长期共存,并且演绎出比较多的可能1型、2型、3型、4型,那么我们也会相应的有免疫1型、2型、3型4型性冠病毒的这些疫苗出来。
增长确定性是医药板块最稀缺的好属性