数据显示，尽管顺周期板块近日在二级市场“呼风唤雨”，但从券商调研情况看，近3个月券商调研次数较多的个股仍集中在科技及生物医药两大板块，对顺周期板块并不太“感冒”。
从二级市场表现看，科技及医药板块近期持续回调，走势明显不如2020年上半年那样凌厉。从最新研报看，上述两大板块仍被不少券商视为值得中长期布局的主线，经过前期的调整，部分优质成长股或已出现较好的配置时点。
券商对科技医药兴趣浓厚
Wind数据显示，截至11月23日，最近3个月券商累计调研A股上市公司850家。从调研偏好来看，券商对科技和生物医药两大板块的兴趣明显更浓厚。
数据显示，上述850家A股上市公司中，近3个月接待券商调研数量最多的是京东方A，累计接待调研券商达124家，根据Wind行业分类，该公司属于电子元件行业；迈瑞医疗、卫宁健康接待券商调研数量分别居第二、三位，其近3个月接待调研券商分别达到95家、87家，前者属于医疗保健设备行业，后者属于应用软件行业，其产品主要应用于医疗健康领域。
梳理数据后可以发现，近3个月接待券商调研数量排名靠前的上市公司，如歌尔股份、兆易创新、海康威视、华宇软件、汇川技术、中科创达等多数属于科技板块，兴齐眼药、双林生物、三友医疗等个股则同属生物医药范畴。
从近3个月二级市场整体表现看，8月下旬沪指冲高回落后，A股进入持续数月的宽幅震荡格局，科技医药板块持续回调并分化，顺周期板块强势崛起。Wind数据显示，11月23日A股再度发力上攻，沪指收盘再度收复3400点关口。从板块来看，申万28个一级行业中，采掘、有色金属、银行、非银金融等顺周期板块领涨市场。从近3个月表现看，截至11月23日收盘，申万28个一级行业中有13个板块实现上涨，汽车、钢铁、有色金属、化工、机械设备、银行、采掘等顺周期板块涨幅居前。
就科技和生物医药行业而言，截至11月23日收盘，申万医药生物一级行业指数近3个月累计下跌7.34％；计算机、通信、电子板块指数近3个月分别累计下跌11.49％、9.63％、2.82％，其中通信板块已回吐今年以来全部涨幅并转跌，成为年内为数不多的下跌板块。
长期配置价值凸显
中国银河证券分析师蔡芳媛指出，展望A股，当前市场上涨动能已由流动性驱动转为基本面驱动，存量资金博弈使热点快速轮动，买入的性价比尤为重要。岁末年初是布局已调整一段时间的优质白马股的好时点，在经济复苏的背景下，业绩仍是未来长线布局的重要支撑。疫苗、高端医疗器械、医疗服务等优质白马公司，以及汽车、家电、锂电池等行业相对滞涨的公司都值得关注。
万联证券医药生物行业分析师徐飞结合行业三季报数据指出，整体来看，疫情在对医药生物行业造成影响的同时，也相对利好部分医疗器械等细分领域的上市公司，从而使板块内部呈现业绩分化的现象。随着疫情的有效控制，板块在年中阶段的高涨幅及高估值逐渐收缩，趋于相对正常水平。“板块前期充分调整+业绩真空期+年底估值切换”使得当前成为配置医药板块优质成长股的较好时点。
