辉立证券发布报告称，维持对华润医药(03320)“买入”评级，调整其目标价为11.22港元。

辉立表示，华润医药上半年盈利同比增长34.9%至30.35亿元，主要由于深圳三九的投资收益同比增长8.78%至1019.23亿元，其中制药、分销及零售三个业务分部收益占比分别为15.5%、81.5%及2.9%，略不及该行预期，主要受东阿阿胶影响的制药业务增速较慢。

同时，该行调整对公司2019至21财年营业收入的预测为2066亿、2256亿及2465亿元，同比增长8.92%、9.21%及9.23%;而股东应占净利为47亿、52亿及62亿元，同比增长16.84%、10.69%及18.70%;对应每股收益分别为0.75、0.83及0.9元。