联合国糖尿病日，统计数据显示，全球已拥有超过5亿糖尿病患者，中国是糖尿病患者人数最多的国家，患者总数约为1.25亿。

　　作为慢病用药的重要品类，糖尿病用药在中国城市实体药店终端的整体销售规模稳步上涨，2022年预计超过118亿元。

　　“药王”大卖超10亿，扬子江、中美华东挺进TOP20品牌；14个独家产品撑起糖尿病中成药78%的市场，白云山稳坐TOP1，以岭涨势惊人，2020年获批上市的中药新药新晋TOP20榜单。中国城市实体药店终端糖尿病用药百花齐放，潜力可期。

　　图1：中国城市实体药店终端糖尿病用药的合计销售情况（单位：万元）

　　米内网数据显示，2022年预计在中国城市实体药店终端，糖尿病用药化学药（含生物药）的销售规模上涨12.1%，达114.8亿元，为近八年最高值。中成药方面，糖尿病用药近三年的销售规模保持在3.9亿元水平，2022年预计微降1.23%。整体来看，2022年预计糖尿病用药（化学药、生物药、中成药）的市场规模在118亿元以上，合计销售额增长率高达11.6%。

　　01、降糖“药王”大卖10亿！甘李、扬子江、华东打破外资品牌霸屏

　　胰岛素及其类似药依然是最热门的小类，2022年预计销售额在36亿元以上，增速为3.3%。双胍类预计销售额超过19亿元，增速为1.42%。GLP-1受体激动剂去年增长81.09%之后，今年预计增速高达148.26%，首次突破10亿元。这三个销售额超10亿元的小类，2022年合计市场份额预计超过57%。

　　表1：2022E中国城市实体药店终端糖尿病用药化学药（含生物药）TOP20产品

　　2022年预计TOP20产品合计销售额超过88亿元，合计份额达77%，市场集中度较高。口服与注射的比例为11：9，注射剂不再是胰岛素及其类似药霸屏，3款GLP-1受体激动剂成功突围。

　　图2：盐酸二甲双胍片的销售情况（单位：亿元）

　　二甲双胍是双胍类糖尿病治疗药物，临床上主要应用在肥胖型糖尿病患者，其降血糖效果平稳且不容易出现低血糖，还可以减轻体重、降低血脂，有一定的心血管保护作用，最新的国内外指南都将二甲双胍定位为一线治疗用药，并可以与绝大部分口服降糖药及胰岛素联用。

　　在中国城市实体药店终端，盐酸二甲双胍片的销售额一直保持正增长态势，在2020年打败阿卡波糖片成为了糖尿病用药TOP1产品，2021年的销售额首破10亿元，2022年预计销售额涨至10.58亿元。盐酸二甲双胍片是目前糖尿病用药唯一超10亿的化药产品。

　　图3：3款GLP-1受体激动剂近几年的销售情况（单位：亿元）

　　GLP-1受体激动剂能刺激胰岛素自然分泌，还可以抑制胰高血糖素的分泌和保护胰岛B细胞，通过抑制食欲减少热量摄入，降低血糖水平，还有一定的减重效果。

　　司美格鲁肽注射液和度拉糖肽注射液是今年新晋TOP20榜单的产品。度拉糖肽注射液在2019年获批进入国内市场，随后每年均保持三位数的增速，2022年预计在中国城市实体药店终端销售额为1.95亿元。司美格鲁肽注射液在2021年获批进入国内市场，2022年预计销售额增速在550.60%，销售额高达5.73亿元，该产品只需每周皮下注射一次，在降糖的同时有减重和心血管保护作用，上市时间虽短但受欢迎程度极高，市场潜力可期。