数次重组流产的*ST河化，今日发布最新的重组草案。本次重组完成后，*ST河化将置出尿素等实物资产，置入医药中间体资产，从传统化工领域转型精细化工。

根据重组交易报告书(草案)，*ST河化本次重组方案分为三个部分：重大资产出售、发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金。

首先是1元出售尿素等实物资产。根据草案，公司拟以现金方式向鑫远投资出售截至2019年5月31日上市公司尿素生产相关的实物资产、河化有限和河化安装100%股权及部分负债，该资产账面净值合计为-1.04亿元(母公司口径)，合计评估值为-85.10万元，双方协商约定交易价格为1元。财务数据显示，拟出售资产2017年、2018年、2019年1-5月的归母净利润分别为-9500.8万元、-2.7亿元、-2334.1万元。

在购入资产方面，公司拟向徐宝珠、何建国、何卫国等8名自然人收购南松医药93.41%股份。以5月31日为评估基准日，南松医药100%股权评估值为2.88亿元，较母公司账面净资产评估增值1.57亿元，增值率120.03%。经交易各方协商，南松医药100%股权交易价格为2.85亿元，标的资产对应价格为2.66亿元。在对价支付上，上市公司拟以3.5元/股向徐宝珠等合计发行股份4620.07万股(锁定期12个月)，并支付现金1.05亿元。同时，公司拟向不超过10名特定投资者发行股份(锁定期12个月)募集配套资金不超过1.2亿元，用于支付本次交易的现金对价、相关税费和中介机构费用。