1、先说下云米科技

1个月前笔者在文章中，对小米系中概股云米科技作了对标分析，将VESYNC抛了三分之二，购买了云米科技。

这样做主要基于两点原因：

①担心VESYNC管理层定位出现问题，在智能家居方面投入过大，如果在这个方面想取得发展应该采用和巨头绑定的策略，比如绑定小米和华为的方式。这类企业要强化自己的优势，增加互联网的裂变技术，强化自己在亚马逊上数字化营销的能力，抓住微笑曲线营销这一关键环节，研发借助巨头的生态链。

②云米科技基本做到了第一点，现阶段市场对云米科技的估值并不高，和小家电对比起来，从风险偏好的角度看，值得切换。对于我们个人来说，也是一个全球化资源配置的典型应用，坚持正确的方法论，才能有所收获。

这几天，云米科技走势恰恰验证了笔者的判断，恭喜跟着笔者持仓的同学1个月内获得近3倍的收益！

下图是笔者十几个操作云米科技账户中的一个，今年以来的收益已经超过1万美金。

根据笔者对云米公司的判断，现在云米的价值回归仅仅是一个开始。所以清仓的VESYNC全部资金都转化为云米的持仓，产生了复利效应。

从VESYNC到云米科技，笔者总结出一个可持续的盈利方法：

从打新标的里寻找类似已经上市的基本面相近、商业模式更加成熟和完善、市值低估的标的对标分析，如果后者更有投资价值，就值得转换持有！

从结果上看，这种分析和操作的逻辑原理，能有效指导我们在打新过程中不断找出同类型更好的价值标的，简单说，这等于是"打新+持有好资产"的双重盈利方式。

这个逻辑看似简单，实际上是经过先复杂后的再简单。

2、再说下赛生医药

具体相关打新信息可以查看前面文章，这里不再重复了。

笔者发现，先声药业作为也是二次上市的中概股，商业模式和赛生相同，基于先声的破发，前面笔者认为应该放弃赛生的申购，不过今天分析发现，赛生按照19年业绩，发行的市盈率（17.84倍）比当下的先声（19倍）还要低，无论体量，还是盈利能力都比先声更有优势。

行业报告方面，肿瘤预计将于2024年成为中国规模最大的治疗领域；传染病目前在中国为第二大医疗领域。

从2019年至2024年，肿瘤药物市场规模预计年复合增长率为15.0%，远高于中国医药市场同期的预计年复合增长率6.4%。

传染病目前是中国第二大治疗领域，市场规模达到2255亿元，2019年占中国医药市场的13.8%。

而且现在全球的焦点新冠肺炎，赛生产品日达仙的治疗效果得到官方认可，有炒作题材。

因此，笔者觉得赛生还是值得打一打。尽管先声当初破发了几个月，但到现在它已经企稳在19倍PE左右。

此外，按照上述云米科技的操作逻辑，笔者找到了一家对标公司，就是香港的绿叶制药，其市盈率比赛生还要低，更有高瓴资本加持，商业模式和赛生基本一致。因此，如果不打赛生，笔者建议大家下周入手该股更具确定性机会，在此立帖为证！

笔者已经多次提前公开自己所发现的投资机会，比美国“木头姐”公开自己的持仓更加开放，希望能让更多的小伙伴一起吃到肉。