除了正面临寒冬期的医药行业，这里还要说一下军工行业。今年是建国70周年，阅兵活动肯定会搞得很隆重，军工作为国之重器，必然会非常重视。回顾2009年10月1日和2015年9月3日，我国为庆祝建国60周年和抗战胜利70周年举行了两次大规模阅兵，在阅兵日之前，军工板块都有过明显的阶段性上涨。因此，我认为在今年的10月1日之前，军工板块会有一轮“阅兵”行情。

年初2、3月份，军工板块表现强势，主要原因是部分军工企业业绩超预期、两船合并升温，以及市场风险偏好提升。经过几个月的充分整理，军工板块又回到了合理的区域，基于四方面的因素，依然看好军工板块的后市。

第一，军工行业整合与改革，打开想象空间。近10年来，军工行业改革和资产重组预期是驱动军工板块行情的关键因素。两船重组合并已实锤，并购重组政策松绑为其开路，两船合并或为军工央企改革拉开序幕。