第二，军工行业处于高景气。今年是十三五规划的倒数第二年，军工行业迎来采购潮，景气度高。从已发布二季度预告的军工企业来看，可发现产业链上游的原材料、电子元器件企业的订单和业绩正在释放，下年年军品交付加快，全年业绩或更快速增长。

第三，逆周期的属性凸显。下半年经济增速存在不确定性，下行压力再现，这样的话，周期性比较强的企业，也就是与经济景气度息息相关的企业，业绩就会跟随着回落。而军工，是少有的不受经济波动影响的行业，具备较强的逆周期投资属性。

第四，风险偏好提升。科创板开市，有望提升高端装备、光电信息、航天应用等领域的风向偏好，军工行业也是属于高科技领域的范畴，科创板对标的A股股票，就有军工股。

综上所述，军工板块三季度，或有一轮上涨行情，可选择业绩向好的上游材料和元器件标的、有改革预期的标的、科创板上市公司对标的A股股票。