——自国家第三轮集采即将开始的消息落地以来，医药板块就出现了明显的回落，特别是一些头部细分龙头个股，从高位出现了明显的下挫，很多股票回落幅度超过20%，这到底是下跌中继还是机会的来临？

——今日重点说说这只医药电商龙头：$益丰药房(603939)

——股价从11月8日高点90.87元一路下跌打击上周五的74.41元，跌幅近20%，在近期指数一路上涨的过程中，是逆市下跌，的确让持有这只股票的人比较痛苦。

——然而，在股价下跌的背景下，却发现，北上资金在不断的加仓，11月1日以来，北上资金净买入益丰药房8.05亿，为何北上资金会如此青睐这只股票呢？

——公司是国内领先的药品零售连锁企业之一，主要从事药品、保健品、医疗器械以及与健康相关的日用便利品等的连锁零售业务，子公司益丰医药作为公司内部集中采购平台，兼顾少量对外药品批发业务。截至2019年6月30日，公司在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江、广东、河北、北京九省市共开设了4,127家连锁门店（含加盟店256家），向顾客销售药品、医疗器械、保健品、健康食品、个人护理用品及与健康相关的日用便利品等商品。

——2018年11月，新兴药房股东变更的工商登记已经完成。公司以42.43元/股发行股份14,111,348股（购买37.35%股权）及支付现金78,484.18万元（购买48.96%股权）合计作价为138,358.71万元购买新兴药房86.31%股权。本次交易完成后，新兴药房的门店将纳入益丰药房的管理范围，益丰药房的门店数量将增至2,790家。

——在10月30日股价还在高位时，至少有5家券商发布研报纷纷表示看好该公司的发展，并且发出了强烈推荐的意见，广发证券认为股价能上涨到97。5元。广发证券盈利预测：我们预计2019-2021年EPS1.48元/股、1.95元/股、2.53元/股，最新收盘价计算对应PE56.40倍、42.96倍、33.02倍。我们认为益丰具备行业内更优质的管理能力和更确定的成长性，从未来业绩成长空间和确定性的角度看，近年公司布局省份扩张，从上市初的区域龙头变成深耕多省的行业龙头，品牌影响力提升；且公司盈利能力持续领先行业，参考历史估值、成长性、行业估值等角度，我们给予公司合理估值对应2020年PE50倍，对应合理价值97.50元/股，维持“买入”评级。

——由此看来，股价有望上涨30%以上，这就难怪北上资金会逆市大幅买入。