一、医药之抗疫方向:重点关注辉瑞公司的Paxlovid产业链

消息面:美国辉瑞公司的口服新冠药“Paxlovid”，美国食品与药物管理局（FDA）已于12月22日批准该药物的的紧急使用授权，用于治疗轻至中症成人和12岁及以上儿童，以及具有较高重症风险的人群，成为美国首个获批的口服抗新冠病毒药物，

而据报道，以色列、韩国也相继批准紧急使用辉瑞(PFE.US)生产的新冠口服药物Paxlovid。以色列已订购10万个Paxlovid疗程，用于12岁及以上有严重疾病风险因素的人群。
韩国方面，食品与药品安全部部长Kim Gang-lip在新闻发布会上表示，辉瑞的Paxlovid“有望帮助防止住院治疗中心或在家接受治疗的患者病情严重恶化”。该药物将用于有轻微至中度症状、有可能发展为严重病例的12岁及以上成人或儿童。
据悉，近期辉瑞和默沙东(MRK.US)均已获得了美国食品和药物管理局(FDA)批准紧急使用授权。辉瑞此前还表示，将向英国政府额外供应250万疗程的Paxlovid。

概念股:

Paxlovid是3CL蛋白酶抑制剂PF-07321332（以下简称PF）与低剂量利托那韦(Ritonavir)的复方制剂，PF旨在阻断SARS-CoV-2-3CL 蛋白酶的活性，该蛋白酶是冠状病毒复制所需的酶（配图14）。PF在称为蛋白水解的阶段抑制病毒复制，该阶段发生在病毒RNA 复制之前。

低剂量利托那韦（Ritonavir）合用有助于减缓PF的代谢或分解，使其在体内以较高浓度保持更长时间的活性，以帮助对抗病毒。

1、Paxlovid中间体方向:雅本化学、精华制药、圣泉集团、尖峰集团、华海药业、皓元医药、山河药辅，再加上:科伦药业和星湖科技。

部分逻辑:

1）尖峰集团:中间体———卡龙酸酐+尿苷

尖峰集团:当初卡龙酸酐的研发团队同时研发了两种制备卡龙酸酐的方法：一种是五步法，一种是三步法，并且都获得了专利。后面因为卡龙酸酐的市场太小众，北卡医药就把研发团队和其中的五步法专利一并转让给了雅本化学。也就是说，现在雅本拥有北卡转让的五步法生产专利，而北卡则保留了更先进的三步法生产专利！

经过三少我在北卡官网核实，北卡医药的确拥有卡龙酸酐这个产品，而且关键的是纯度达到了99％，也就是达到医用级别（医用级要求99%以上纯度），这个就比较牛了。

此外，北卡医药还有还有默沙东新冠口服药Molnupiravir提供原料的中间体尿苷，不过我没在官网找到这个产品，但是在“布克化工网”公布的北卡医药产品里面也找到了，如下图:

2）星湖科技:利托那韦

星湖科技100%控股子公司四川久凌制药是目前国内最大的抗HIV病毒药物利托那韦的原料药生产企业，利托那韦原本就是长期被用作艾滋病治疗方案中的“增强剂”药物。

而且，久凌制药和博腾股份是深度合作，而博腾股份又很可能会成为辉瑞口服新冠特效药国内的合作伙伴。

3）科伦药业:利托那韦

2020年2月17日早间公告，公司子公司四川科伦药物研究院有限公司，全力推进涵盖预防及治疗作用的1个创新多肽药物和3个仿制药物的研究，4个药物，其中，抗新型病毒仿制药方面，公司现已完成洛匹那韦/利托那韦片的制剂处方工艺开发研究，进入到生产线规模化试制阶段，预计3月初可实现本品批量生产；可在需要时，快速捐赠疫情流行地区。

4）圣泉集团:子公司拥有Paxlovid的两种中间体。

2、CDMO:两家CDMO的上市公司凯莱英和博腾股份，业内人士普遍认为两家会是辉瑞Paxlovid的国内合作伙伴，但是两家的市值都比较大，且股价又高，后排空间有限。

3、风险:
1）效果造假:辉瑞有前科；
2）近日有媒体曝出，这款口服药与一些广泛使用的处方药物存在严重冲突，混合服用可能产生严重或危及生命的不良反应，这些处方药包括抗癫痫药物、降血脂药物和抗抑郁药等。

4、其他抗疫:

1）以岭药业:连花清瘟胶囊；

2）丽珠集团:重组疫苗。

二、医药中药:涨价

消息面:【药材价格水涨船高 中成药纷纷提价】财联社12月27日电，最近，国内几大知名药企的中成药上调了价格，上涨幅度为10%到20%，其中不乏一些常见品种。业内人士表示，中成药涨价的原因主要是中药材价格的普遍上涨。以安宫牛黄丸为例，其11种成分中药材价格全部出现上涨，涨幅在20%到50%之间。

记者在我国北方最大的中药材交易中心河北安国了解到，进入12月以来，近八成中药材价格出现上涨，很多客商抱有观望的态度，因此交易量出现下滑。比如常见的黄连、金银花、黄芩等价格都有不同程度的上涨。除了常见品种，一些原本价格不菲的贵细药材涨价更为明显：藏红花、鹿茸、燕窝、西洋参、虫草等多个品种的价格全部出现上涨，涨价幅度在10%到50%。(央视)

1、昨日大涨:方盛制药、特一药业、精华制药、龙津药业、佛慈制药、大理药业涨停，红阳药业涨逾18%，陇神戎发涨逾12%。

柳药股份、大参林涨停。老百姓、益丰药房涨幅逾8%。

2、关注:广誉远、太安堂、马应龙、同仁堂等老字号；

3、关注:唯二的国家级中药绝密配方:云南白药和片仔癀。

三、锂电:

锂盐年初至今大涨近4倍，有锂企收到30万元/吨的报价

据媒体报道，记者前往川西等地采访锂矿企业，获悉锂盐以势如破竹之势突破20万元/吨，直冲25万元/吨。最新情况是，已有锂企接到30万元/吨的报价。只要锂企总经理答应，以30万元/吨成交就是分分钟的事。此外，受下游需求拉动，锂盐供给不足，上游企业基本不执行长单。有锂盐企业预计：“明年精矿将迎来最紧缺时刻。”

截至2021年12月24日，国内碳酸锂现货市场报价26.15万元/吨，较年初上涨393%，12月以来涨幅为32%。中信证券分析指出，与其他电动车产业链环节不同，锂作为上游资源，其产能增长受到矿产资源开发周期的制约。2021年全球锂资源项目进入新一轮活跃期，但除了原有项目的扩产外，新进入者的产能建设始于2021年底，预计最快在2022年底投产。锂的供需格局预计在2022年将延续紧张态势，有望成为本轮动力电池产业链中最后迎来景气度拐点的品种。预计2022年锂价将维持高位运行，价格拐点短期内不会出现，预计2022年锂盐价格中枢将显著高于2021年，带动锂板块公司业绩大幅增厚，锂板块在2022年的估值优势和配置价值均较高。

概念股:

中矿资源2.5万吨锂盐新生产线包括1.5万吨的电池级氢氧化锂和1万吨的电池级碳酸锂，公司所属加拿大TANCO矿山现有12万吨/年处理能力的锂辉石采选系统于10月15日正式恢复投产，首批锂辉石精矿已经发运。

盛新锂能子公司致远锂业目前已建成产能4万吨，子公司遂宁盛新3万吨锂盐项目，已于2020年末开工建设，目前进展情况良好，预计今年年底建成投产，印尼项目规划新建6万吨锂盐产能。

科达制造间接持有蓝科锂业43.58%股份，蓝科锂业目前拥有1万吨工业级碳酸锂生产线，2万吨电池级碳酸锂生产线已于今年4月爬坡释放部分工业级碳酸锂产能。

四、氢能:

1、燃料电池:雄韬股份、雪人股份、全柴动力、大洋电机、新筑股份；

2、质子交换膜

雄韬股份:公司持有武汉理工氢电科技有限公司46.1720%股权，武汉理工氢电拥有先进的质子交换膜技术。

全柴动力：公司氢燃料电池电堆系统采用优质零部件，其中的质子交换膜为自制的全氟磺酸质子交换膜，具有独立知识产权，综合成本低，性能达到国内领先水平，产品拥有较强的市场竞争力。

科华控股:与清能股份两者合作成立了科华动力，这个公司主要的业务就是氢能源燃料电池相关部件的研发，生产和销售，而清能股份拥有国际上领先的质子交换膜技术。

3、续接锂电池的重要投资方向，年销量复合增长率或达180%，这家公司推出的两款产品已通过国家级检验
在双碳大背景下，燃料电池技术是我国未来能源技术的战略选择。近期京津冀燃料电池汽车示范城市群启动会议发布了《京津冀燃料电池汽车示范城市群实施方案（简本）》《京津冀燃料电池汽车示范城市群年度任务计划》《京津冀燃料电池汽车示范城市群工作机制》等多个文件。国家能源局也表示，2022年将加快推进技术装备攻关，重点推动领域包括氢能等。
燃料电池自“十五”被科技部列为电动汽车“三横三纵”之一以来，“十一五”至“十四五”期间一直被列为重点研发目标。各地方政府积极跟进国家级战略，发布燃料电池产业链规划。在已发布规划的13个省份中，至2025年共规划加氢站1800座，产业规模近万亿。今年9月份，我国首批三个燃料电池汽车示范城市群落地，分别由北京市、上海市和广东省佛山市牵头。根据三个示范城市群规划，2025年底燃料电池车保有量将达到9.4万辆，若规划目标成功达成，叠加其他省市规划，2025年我国燃料电池保有量将不低于12万辆，年销量复合增长率约180%。华鑫证券认为，燃料电池汽车产业链在中长期将会是续接锂动力电池的重要投资方向。东亚前海证券表示，在陆续出台的政策叠加关键设备国产化等因素的催化下，氢能产业链有望较快发展，制氢、储氢、加氢各环节使用的设备需求有望放量。
A股上市公司中，昇辉科技推出两款氢燃料电池发动机通过国家质检机构的强制性检验，可搭载于氢能物流车、客车及其他燃料电池交通工具。

富瑞特装正在进行氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀的研发工作。

金通灵表示，氢燃料电池空压机生产线（产能为每年一万台）于明年建成后投产，公司目标是该类产品在“十四五”末占氢能源车相关产品市场份额的10%左右。

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