美国零售药店销售额 CR3 为 77%，约为我国的 10 倍。美国具有成熟的医药分业体 系，从 18 世纪零售药店和药师就掌握药品的调配管理职责，并与医师的处方权分离， 相互协调制约，并逐渐通过引入药品福利管理（PBM，Pharmacy Benefit Management） 等第三方服务来降低医疗费用和增加药品效益。受益于彻底的医药分离体系，零售药店 是美国药品销售的最主要渠道，行业集中度极高。2019 年美国共有 57735 家零售药店 门店，连锁率超过 80%，其中前三大连锁药店 CVS、Walgreens 和 Rite Aid 门店数量合 计超过 21000 家，占美国零售药店门店总数约 37%，三大药店市场份额集中度较高， 近三年 CR3 均保持在 80%左右，属于典型的寡头垄断市场。

亚洲国家在早期普遍实施的是医药合业的卫生体系，日本从 1992 年开始通过调整 医生诊疗服务价格、改革药品定价方式、加强药师队伍培养等主要措施实行医药分离， 在相关政策驱动下日本医药卫生总费用增长率低于经合组织（OECD）国家平均水平， 零售药店行业蓬勃发展，集中度不断提升，医药改革分业较为成功，对我国相关产业的 发展更有借鉴意义。经过长期的发展，目前日本医药零售机构主要演化为调剂药局和药 妆店两大类，调剂药局一般分布于医院和诊所周边，承接医疗机构门诊处方；而药妆店 销售非处方药、化妆品等，达到相应标准也可销售处方药。调剂药局与医疗机构之间关 系密切，市场化竞争程度不高，连锁率较低，整个市场集中度较低，其门店数量约 6 万 家，前十位数量集中度仅 10%，销售收入 CR10 为 16%。而药妆店市场竞争非常充分， 具有品牌和规模优势的药妆店通过迅速占领市场，取得了较高的市场占有率。

日本药妆店销售额 CR10 为 70%，约为我国 3.5 倍。根据日本连锁药店协会（JACDS） 统计数据，日本药妆店从 2000 年总销售额 26628 亿日元到 2019 年的 20 年间大约取得 了 3 倍的增长。2019 年日本共有 20631 家药妆店，市场规模为 76859 亿日元（4804 亿 人民币），前十大连锁药妆企业销售额约 53789 亿日元（3362 亿人民币），销售额 CR10 为 70%；前十大连锁药妆企业总门店数达到了 12465 家店铺，占到市场总门店数量的 60%。前三大连锁药妆企业 WELCIA、鹤羽和 COSMOS 药品销售额约 23467 亿日元 （1468 亿人民币），销售额 CR3 为 31%；前三大连锁药妆企业总门店数达到了 5169 家 店铺，占到市场总门店数量的 25%。2010-2015 年日本连锁药妆行业增速较慢，年复合 增速仅为 2.1%，2015 年之后，药妆店业界增长动力来自处方调剂营业额的增长，20152019 复合年增速提升为 5.8%，其中处方配药复合增长率 8.2%，是增长最快的产品品类。

相比之下，2019 年我国零售药店销售额 CR5、CR10、CR100 集中度分别为 12.8%、 20.1%、46.0%，远低于美国、日本，预计行业集中度将确定性提升，未来发展空间广阔。

2.1.2 处方外流有望重塑医药零售行业格局